Please activate JavaScript!
Please install Adobe Flash Player, click here for download
ePaper created 2015-01-13, 18:42:48 | version 1.34.00
65 worden wäre.41 Die unzähligen Überbelehnungen bei Immobilienfinanzierungen sowie die Abkehr von bewährten Grundsätzen im gesamten inländischen Kreditge- schäft lassen insgesamt auf zahlreiche Mängel bei der Durchsetzung der Kreditpoli- tik schliessen. 5.3.3 Exkurs: Warum sich Krisen im Kreditgeschäft wiederholen Fehlentwicklungen im Kreditgeschäft scheinen immer wieder nach einem ähnlichen Muster zu verlaufen, wie es in Abbildung 5.2 dargestellt wird. In einer Studie des Centre for the Study of Financial Innovations bedauern britische Bankiers, dass der Herdentrieb der Branche und die mangelhafte Bereitschaft zu einer strikten Kredit- kontrolle immer wieder zu Krisen führe.42 Die Banken würden lieber den gleichen Fehler wie alle andern machen, anstatt das Risiko selbständiger Entscheidungen und eigener Fehler einzugehen. Der Zyklus von der Kreditkrise zum Kreditboom lässt sich wie folgt skizzieren: Im Anschluss an eine Phase hoher Kreditverluste besinnen sich die Banken auf die be- währten Grundsätze der Kreditvergabe und stellen als "gebrannte Kinder" wieder höhere Anforderungen an die Bonität ihrer Kreditnehmer. Nachdem der Wirt- schaftsaufschwung eingesetzt hat, entsteht aber unter den Banken schon bald ein neuer Kampf um Marktanteile. Um Geschäfte abschliessen zu können, werden ge- ringere Zinsmargen und längere Kreditlaufzeiten in Kauf genommen, und die Ban- ken zeigen eine zunehmende Bereitschaft, höhere Risiken einzugehen. Je länger der Wirtschaftsaufschwung dauert, desto mehr rückt das Volumendenken wieder in den Vordergrund. Die Banken lassen sich dabei von den kurzfristigen Gewinnaussichten blenden und die internen Kontrollen werden gelockert, da diese immer mehr das Neugeschäft zu blockieren beginnen. Das in der Aufschwungphase entstehende Si- cherheitsgefühl verleitet die Bankiers zu einer gewissen Sorglosigkeit und zu einer neuerlichen Abkehr von kreditpolitischen Grundsätzen. Beim Einsetzen der nächsten Rezession werden dann die vergangenen Sünden abermals sichtbar und führen zu einer weiteren Welle von Kreditverlusten, womit der Zyklus von neuem beginnt. 41 Vgl. zum Beispiel Neue Zürcher Zeitung: Grobe Verfehlungen bei der Basler Kantonalbank, Nr. 116, 20.5.1992, S. 35. 42 Centre for the Study of Financial Innovations: Banana Skin II, zitiert nach NZZ: Kritik am Kreditgeschäft der Banken, Nr. 259, 5./6.11.1994, S. 22.