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ePaper created 2015-01-13, 18:42:48 | version 1.34.00
89 7. Kapitel Lehren für die Kreditanalyse 7.1 Einführung Die Kreditverluste der frühen neunziger Jahre liegen weit über einem Niveau, das als unvermeidbar zu bezeichnen wäre. Eine massive Aufwertung der Kreditanalyse ist insofern erforderlich, als das Erkennen und der richtige Umgang mit Risiken heu- te Kernfähigkeiten darstellen, ohne die das Kreditgeschäft nicht mehr profitabel ges- taltet werden kann. Nachdem zunächst einige generelle Herausforderungen für die Kreditanalyse herausgeschält werden, konzentrieren sich die weiteren Ausführungen auf ausgewählte Aspekte der eigentlichen Analysetechnik. Die empirisch untersuch- ten Verlustengagements liefern hierzu eine Fülle von Anschauungsmaterial. Unter Verwendung konkreter Fallbeispiele sollen typische Merkmale bei der Entstehung von Verlusten aufgezeigt und daraus die entsprechenden Lehren gezogen werden. 7.2 Aktuelle Herausforderungen für die Kreditanalyse Eine Verbesserung der Qualität der Kreditanalyse setzt Investitionen in die Ausbil- dung (Fähigkeiten) der Mitarbeiter sowie in die Analyseinstrumente voraus. Wenn die jüngsten Kreditverluste dank einer besseren Kreditanalyse nur um 10 % hätten gesenkt werden können, wären die Wertberichtigungen einer Grossbank bereits um mehrere hundert Millionen Franken tiefer ausgefallen. Die Frage ist nicht mehr, ob man sich die Kosten einer professionellen Kreditanalyse leisten kann, sondern ob man sie sich nicht leisten kann. 7.2.1 Fünf Kernfähigkeiten im Umgang mit Risiken Zu den unabdingbaren Fähigkeiten im Kreditgeschäft gehört die richtige Einstellung zum Risiko sowie die Kenntnis spezifischer Analysetechniken. Beide Aspekte müs- sen einen festen Bestandteil der Schulung der Mitarbeiter bilden. Als Einstieg wer- den fünf Thesen diskutiert, welche als Voraussetzung für einen verbesserten Um- gang mit Risiken und Informationen zu betrachten sind.