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143 Mit dem zunehmenden Verkauf der Waren bzw. dem Eingang der Debitorenforde- rungen nimmt das Umlaufvermögen dann wieder ab. Wenn dieses gegen Ende der Saison den Tiefstpunkt erreicht, sollte der Saisonkredit vollständig zurückbezahlt sein. Die Bank muss überprüfen, ob sich bis zu diesem Zeitpunkt auch die Guthaben der Lieferanten entsprechend reduziert haben, da diese sonst den Kreditnehmer in der nächsten Saison nicht mehr beliefern oder schlechtere Zahlungskonditionen stel- len. Die maximale Kreditlimite muss anhand von Planbilanzen und Liquiditätsplänen errechnet werden, welche Auskunft über die Veränderung des Kapitalbedarfs sowie den Zeitpunkt der entsprechenden Höchst- und Tiefstwerte geben. Das Reporting des Kunden ist so zu gestalten, dass die planmässige Entwicklung des Kapitalbe- darfs überwacht werden kann. Die Bank muss daher periodisch über den Stand der wichtigsten Positionen des Nettoumlaufvermögens (Debitoren, Kreditoren, Waren- lager) sowie den Umsatzverlauf orientiert sein. Auf diese Weise kann sie auch über- wachen, ob der Kredit tatsächlich für die Finanzierung des Warenlagers und der De- bitoren verwendet wurde. Zu Kontrollzwecken müssen sämtliche Zahlungen über das Kontokorrent bei der kreditgebenden Bank abgewickelt werden. Es ist zu emp- fehlen, für einen Saisonkredit eine eigene Limite auszusetzen und diese nicht ein- fach in den Betriebskredit zu integrieren. Falls der Kredit am Saisonende nicht voll- ständig zurückbezahlt ist, neigt man sonst dazu, mit einem höheren Betriebskredit als vor Saisonbeginn weiterzufahren. 7.5.3 Kreditstrukturierung Aufgabe der Kreditstrukturierung ist es, die Kreditlaufzeit, Amortisationen und Zinszahlungen, Covenants, Sicherheiten sowie weitere Vertragselemente festzule- gen. Die Kreditstrukturierung ist am Kreditzweck sowie der Rückzahlungsquelle auszurichten. Der Vorteil einer solchen Kreditstrukturierung besteht darin, dass sich der Kredit damit bis zu einem gewissen Grad selber überwacht und das Kreditver- hältnis auf die finanziellen Möglichkeiten des Kunden abgestimmt ist.58 Im Gegen- satz zur angelsächsischen Praxis wird die Kreditstrukturierung erst allmählich dazu eingesetzt, die eingegangenen Risiken noch besser zu kontrollieren. Im folgenden 58 Vgl. Morsman, E.M.: Commercial Loan Structuring, in: JCBL, Juni 1986, S. 2 - 20.

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